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王财神:基金投资之如何选基

2021-10-04 8 jdhymc

  08年入市 ,2013年开始接触基金 ,也就是从哪个时候开始恶补基金方面的知识,二年多基金投资经历也积累一些投资经验,今天有幸于大家分享一下基金投资的一些知识与经验 ,基金投资涉及的东西比较多,今天主要谈谈如何选基金的问题,,可能观点不是很成熟 ,一家之言,欢迎大家批评指正,互相学习!

  当前市场公募基金也达到100多家 ,基金产品多达2000多只,管理规模达到8万亿,基金的类型也越来越丰富 ,那么如何让从上千只基金中选出那些明星的基金,如何选出可以使我们的资产稳健增值的基金呢?

  买基金首先需要看自己

  挑选适合自己的基金,需要判断一下几点:

  (A) 自己的风险承受能力

  自己究竟是属于稳健型 ,平稳型、进取型 ,这个必须自己心中有数。

  (B) 投资目标,预期收益多少

  投资目标是养老还 、子女教育 、还是增产的稳健增值,我想大部分人为了实现资产的稳健增值 。

  期待的年化收益是多少 ,可以根据自己的预期收益目标搭配基金组合 。

  (C) 可投资金额、投资期限

  对自己的投资金额和投资期限都应该有所规划。

  所以在投资之前最起码搞清楚这些问题,千万不要盲目投资!

  一、选择基金公司

  上百家基金公司,究竟该怎么选 ,我选择基金的基本原则就是:

  一 、选择老牌的基金公司,成立时间比较早的,管理资产规模比较大的 ,如:华夏、嘉实、南方 、工银瑞信、易方达、富国 、华安等整体实力比较强,投研能力也比较强,投研团队也比较完整。

  二、还需要看基金公司的持续经营能力 ,不仅要看其在牛市中的表现是否良好,还要看其在熊市中的表现旗下,还需要看的基金整体也表现不错 。

  三、从最近两年表现来看一些中型的基金公司整体表现也错 ,旗下的基金表现也很优秀 ,浦银安盛 、华润元大、宝盈、华商基金 、中邮基金 、平安大华、新华基金旗下的基金表现都很不错等。

  选择基金还是倾向于基金公司旗下整体的投研能力,当然也有排除有的基金公司旗下有某一只基金表现不错,需要我们长期跟踪。

  二、基金公司的投研团队尤其是基金经的水平

  基金公司研究人员的数量 、经验、稳定性以及专业知识结构都将决定公司整体的研究水平 ,是相当重要的指标 。而基金经理是直接进行资产管理和投资决策环节中最重要的一员,基金经理的从业经历、选股哲学 、稳定性都会影响基金的绩效,建议投资者先了解该基金经理的基本数据与资历(求学经历、从业经历) ,多了解一下基金经理的风格和过往业绩,以及将该公司旗下其他基金的运作业绩作为参考,如中邮的任泽松就属于激进派 ,其管理的基金大部分都配置创业板的股票。

  主动型基金表现的好坏主要取决于基金经理的投研能力和选股能力和择时能力,曾经公募界的大佬王亚伟、孙建波离开之后,随再无一哥 ,但最近几年也涌现出了许多优秀的基金经理,如中邮基金的任泽松,易方达的宋昆 ,宝盈的彭敢 ,富国的魏伟,长盛基金的赵宏宇等一批后起之秀,管理的基金都很优秀 ,大家可以关注这些基金经理管理的公募基金产品,近两年的业绩都很不错。

  三 、在选择完一个好的基金公司后,接下来要开始选择一个适合自己的基金 。投资者在选择基金时 ,不要只是简单地比较基金的回报率的高低,选择回报率最高的基金,承担的风险也很高 ,遭受投资损失的风险也很大。投资者应根据自身条件和需要选择适合自己的基金。投资者选择单个基金时应考虑以下因素:

  A、选择基金的种类的问题

  基金种类较多,不同风险承受能力,可以选择不同类型的基金 ,稳健型的投资者,可以选择货币型基金和债券型基金,激进型的投资者可以选择股票型和混合型基金指数型基金 ,下面我简单介绍一下基金的类型 。

  1、货币型基金:风险几乎为零 ,现在收益略高于定期存款,但是随着利率的下行,货币基金的收益率也在下行 ,银行定期是不能存了,货币基金可以作为银行定活存款很不错的替代品,大家可以把自己日常的开支和零用钱放货币基金 ,最好选择放在可以支持t+0赎回的货币基金,如支付宝的余额宝 、汇添富现金宝、工银的现金快线。

  2、债券型基金:

  纯债基金 、混合型债基(以及债基 、二级债基、可转债基金)、被动型指数债基,之前发表过关于债基的小文章 ,这儿不一一阐述了。

  3 、混合型基金和股票型基金:

  他俩的区别主要是仓位,基金新规定实施以来,股票型基金的仓位必须在80%以上 ,混合型基金的仓位则相对比较灵活,在新规定出来以后以后好多股票型基金都改成了混合型基金,混合型基金最大的优势就是可以在市场不好的情况下降低仓位来回避风险 ,而从2015年基金的业绩来看混合型基金优于股票型基金 ,排名前十位的基金几乎都是混合型基金 。在同等情况下建议选择混合型基金 。

  4、指数型基金

  被动型基金,也就是一篮子的股票,业绩的好坏还是取决于市场的脸色 ,有如大盘指数,沪深300、中证500 、深证100、创业板指数等,如果你看好其中一个指数分批买入指数型基金 ,也可以选择定投(主动定投,在市场下跌的时候选择不断选择买入)

  也可以选择主题型的指数和分级基金,现在的行业主题基金已经很全了 ,各个细分领域和行业的主题基金已经到涵盖到各个行业。

  B、重点讲一下,如何来选择混合型基金和股票型基金了。

  衡量基金的最主要的还是业绩,那么如何选择一只表现优秀的基金了 。

  一看基本资料 ,最起码的了解基金的成立的时间,规模,基金经历的简历和管理那些基金。

  二看申购和赎回的费用 ,申购费用一般第三方的基金代销都会打6折 ,搞活动的时候会打一折,好多新基金刚打开申购以后一般不打折,所以申购的时候一定要看清楚。

  赎回费用一般基金都是0.5%左右 ,但有的基金赎回费用随着时间的长短赎回赎回费用也不同,有的基金持有7天以下要收1.5%的费用,30天以上才免手续费 ,所以在买基金的时候一定要看清楚费率 。汇添富移动互联 、南方医药、工银高端都是7天一下1.5%的赎回费。

  三看基金的十大重仓股,这个很重要,这也是我们选基非常重要的一步 ,通过十大重仓股的持仓我们还可以看出这只基金的配置风格,这个基金偏大盘蓝筹基金了还是偏中小板的基金了,还是偏创业板的基金了 ,一般情况下300开头就是创业板的股票,以6开头的上海的,以000开头的就是中小板的股股票 ,玩股票型基金必须的懂一点股票 ,可以不玩股票,但是必须关注股市行情,关注财经新闻 ,关注政府政策,关注市场热点,这些对于我们选择基金是有很大的帮助。

  四看资产配置比例和行业配置比例 ,通过看资产配置比例可以直到这只基金的仓位情况,通过行业配置可以看出这只基金重仓那一个行业,是否符合国家政策 ,是否符合市场热点,这些在基金的资产配置里面都可以看到 。你看好那个行业和板块就可以选择重仓这个行业的基金。

  五看基金的业绩变现,不仅看当前的还需要看业绩是否具有可持续性 ,也就是通过排名来选股票基金,这一步很重要,也可以选择一些表现较好的热门基金 ,短线可以关注周涨幅和月涨幅排名靠前的基金 ,这些短时间从众多基金脱颖而出一定有他的道理,可以研究关注一下该只基金,也可以关注最近最近半年一年三年排名钱30名的基金找出其中的重复的 ,比如中邮战略

  还有就是大家登录第三方基金公司看这只基金的涨幅情况还有与同类平均以及与沪深300的涨幅,可以作为基准来衡量所选这只基在近一周一个月、三个月 、6个月、1年、3年等时间内的表现。最下面两行分别是同类排名以及四分卫排名,也是用来做比较用的 。(四分位排名是将同类基金按涨幅大小顺序排列 ,然后分为四等分,每个部分大约包含四分之一即25%的基金,基金按相对排名的位置高低分为:优秀 、良好 、一般、不佳)

  简单来说 ,这些信息是用来和行业做比较的,对于新手选基是一个很好很直观的参考,但一定不要只看近期表现 ,要从不同的时间维度来综合衡量,长期超过一年在行业里表现不佳的最好pass掉,一般来讲基金成立以来排名在前30%的都可以考虑。

  六、还有一个可以参考的指标就是历史净值指标 ,选取近三个月每日基金净值情况波动是否大起大落 ,还是相对波动平稳,切记一定要与当日股市波动情况对比来看,看走势是否与当日走势相符合 ,首先你可以通过基金重仓股持仓情况判断是偏大盘基 、中小板基金还是创业板,然后与相应的指数最对比,看该只基金是跑赢还是跑输指数 ,基金净值波动是否大还是小,一般情况我们会选择波动小的,跑赢指数的。

  七、看评级和同类排名 ,星星多自然应该是有道理的,选排名靠前的基金 。济安金信、上海证券,海通证券 ,晨星等 。

  八 、还有一般办法是看大盘涨跌和基金涨跌的幅度,大盘大跌时他小跌,大盘小跌他还逆市涨 ,说明基金经理反应灵敏 ,调仓得当,比如今年股灾期间有几只基金表现比较优秀,国投瑞银美丽混合 ,富国低碳环保,浦银安盛新战略混合,这种基金仓位比较灵活 ,可以在大跌的时候提前减仓,大涨的时候提前逆市加仓。

  下面讲一下基金主题基金的配置,以环保为例 ,建议分散购买,不要资金集中持有一只,因为同样是环保主题的基金 ,股票配置会不一样,基金表现也不一样,同一主题的基金最好持有两只 ,还有医药主题同样也适用 ,可以持有两只以上。同样的资金买主题基金的时候最好买两只 。

  九、最后做好基金组合的配置

  组合配置的目的:规避风险,实现收益的最大化,组合配置可以可以根据市场行情做出调整 ,市场行情好的时候,可以多配置一些股票型基金,市场行情不好得时候多配置一些债券型 ,通过组合配置实现收益最大化,风险最小化。

  稳健型的可以10%的火鸡+60的债基+30的股基

  激进型可以10%的火鸡+30的债基+60%的股基

  一定要做好组合配置,不要把资金全部配置股票型基金 ,注意回避风险,选基金很重要,但基金表现好坏还得看市场脸色 ,市场向好的时候可以多配置一些基金,当市场不好得时候,配置一些固定收益的产品的 ,金元宝的定期宝就是一个不错的选择。

  总之投基有风险 ,买基需谨慎!

  投资理财是一场马拉松,终其我们一生,需要我们不断的学习 ,需要我们不断的积累经验,需要我们的智慧、思想和远见,需要我们不断在市场中磨练 ,知识+经验+心态缺一不可 。

  快乐理财,快乐生活!

  (作者:金元宝理财社区 王财神)

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