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余额宝每天9点限购,你知道为什么嘛?(转载)

2021-10-11 3 jdhymc

  阿里的余额宝相信大家都不陌生,存放利息都赶超银行定存利息了!最早随取随用更是方便至极 ,因此现在不少人都是每月工资一发放,立马转入余额宝中!

  不过随着时间的推移,余额宝的功能性一直被弱化 。比方说 ,过去提现是秒提 ,现在是2小时以内到账;过去充值不限额,现在单日不能超过2万,累计不能超过10万。

  最近就更过分了 ,余额宝的充值再次受限,充值变成了抢购,每天9点限量发售 ,额度真的很少,基本上半个小时就被抢光了。为了一个货币基金去蹲守抢购真的不值,很多小伙伴都开始放弃余额宝了 。

  仲大哥算是余额宝的老用户 ,2014年参加工作后,他逐渐攒下一笔积蓄 。看到余额宝收益率比银行活期存款高,而且能够随时灵活支取 ,他就和身边许多人一样,只要一发工资就把大部分钱投进余额宝理财,每天看着收益节节攀升 ,感觉很不错。

  但是持续买进的过程没有维持多久 ,“限购”就来了。伴随着余额宝的持续“瘦身 ”,抢购每日限额变得越来越难 。“现在9点一到,就必须打开APP抢 ,否则当天的额度很快就会被‘秒’光。”仲大哥还想等午休时候抽空买点,但是每回一打开APP,都显示当日额度已经申购完了。

  那么 ,余额宝为何要限购?

  首先是为了防范货币基金自身的流动性风险 。

  “余额宝已经数次调整了交易规则,主要指向控制规模。”中国社科院金融所支付清算研究中心特约研究员赵鹞说,这是它基于自身流动性控制的需要作出的改变。不仅是余额宝 ,很多“宝宝 ”类货币基金是可以实时申购和赎回的,也就是所谓的“T+0 ”,用户发起提现 ,马上到账 。

  这种交易模式对基金的流动性提出较高的要求。“这还得从货币基金的运作模式来看。”赵鹞解释说,实际上,大多传统货币基金的交易规则是“T+1” ,“1 ”表示的是1个工作日 。而保持“T+0”货币基金的流动性 ,多数情况下,需要基金公司以“垫资”的方式来维持,也就是说 ,每当用户需要即时赎回,其实是公司自己先垫付的,垫付的资金量取决于基金规模的大小 ,也考验着基金公司的资金实力。

  余额宝披露的报告显示,截至去年三季度末,余额宝规模为1.56万亿元 ,已成为全球最大的货币市场基金。

  “随着余额宝规模不断扩大,公司要保证基金的流动性,意味着需要垫付更多的资金 。 ”赵鹞说 ,这样也就积累了一定的流动性风险 。如果遇到极端情况,大量的用户要同时从余额宝提现,公司需要垫付巨额资金 ,这就很困难了。及时控制基金规模 ,防范流动性风险,是货币基金本身内在运行的需求。

  其次是为了防范风险扩散 。

  “我国货币基金投资方向比较集中,投资品种比较单一 ,50%以上的资金都投向银行存款。而欧美国家货币基金的投资品种分布较广,有国库券 、大额存单、商业票据、国债等。现在我国的货币基金规模超过6万亿元,其中多数投向银行存款 ,如果其流动性风险传导到银行体系,风险就会被放大 。”赵鹞说,在监管上 ,有关部门也应该让用户认清,余额宝等货币基金不是银行存款,虽然存取方便 ,收益也不错,但风险一定是比银行存款高的。

  “限定额度会对投资者结构产生一定影响,比如高净值的大额投资者可能会转投其他基金产品 ,而对于普通用户来说 ,几乎没有影响。余额宝会更进一步明确客户定位,回归长尾客群 。”交通银行金融研究中心高级研究员何飞说,由于规模“瘦身 ” ,其与银行等机构的议价能力也会相对削弱,其七日年化收益率可能会略微受到影响。目前,余额宝的收益水平在所有货币基金中居中。

  余额宝限额后 ,该如何配置理财资产,采取合理的投资策略?

  在北京一家公关公司工作的曾玲是一位相对保守的稳健型投资人,此前“大头”的现金都放在余额宝里 ,现在就有点犯愁了 。“自己手头的钱并不宽裕,要是买定期理财产品,万一有急用就麻烦了。如果去买股票 ,自己也没有这方面的知识储备和投资能力,其他的理财门路就更少了。现在余额宝限购就只能又转回活期存款 。”曾玲说 。

  余额宝让人们认识了货币基金,但货币基金并非余额宝一款。银河证券基金研究中心总经理胡立峰介绍 ,截至2017年12月31日 ,公募基金行业有341只货币市场基金,资产净值规模合计67661.51亿元,其中天弘基金公司的4只货币市场基金 ,资产净值规模合计17649.41亿元。对于普通投资者来说,在余额宝限额后,可以关注其他300多只货币市场基金 。如果是偏爱货币市场基金投资的 ,可以适度在不同基金公司中分散投资。

相关标签: # 余额 # 基金 # 货币 # 流动性 # 规模

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